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通用电气陷千亿诈骗疑云 做空陈述被曝受对冲基金赞助

admin 2019-08-28 344人围观 ,发现0个评论

  一颗正对着通用电气的子弹现已打出。

  美国时刻8月15日,由于揭穿麦道夫(Bernard Madoff)庞氏圈套的管帐专家、财政专家马科波洛斯(Harry Markopolos)及其团队发布了一份针对通用电气(General Electric Company,简称GE)的做空陈述。

  据《华尔街日报》报导。这份陈述长达170多页,包括翔实的财政剖析和一些抽象的定论。马科波洛斯宣称,GE向监管组织提交的财政文件不精确且具有欺诈性。

  该陈述指出,GE财报在管帐违规行为上触及金额高达381亿美元,相当于现在GE市值的40%以上。

  马科波洛斯在陈述中称,GE的财政造假现象可谓“历史上作假模范”。并指出此轮造假风云所引发的商场震动“甚至于会比安定(Enron,2001年因财政造假而破产的美国动力及产品服务巨子)和世通公司(Worldcom,另一家因财政造假于2003年破产的美国同叙公司)加起来的影响愈加严峻”。

  在做空陈述发布之后, GECEO卡尔普(Lawrence Culp)和审计委员会主席莱斯利塞德曼(Leslie Seidman)均出头弄清,称做空陈述“不实。意在操作商场”。GE我国也发表声明称,从未与马科波洛斯有任何方式的联络,“指控是彻底过错和有误导性的”。

  但这一切都无法挽回出资者关于GE的看空情绪。在陈述发布今后,GE股价迎来暴降,最高跌幅近15%通用电气陷千亿诈骗疑云 做空陈述被曝受对冲基金赞助,收市较上一买卖日跌落11.4%,在创下2008年以来最大单日跌幅的一起,公司市值一日之间蒸腾89.8亿美元。

  1、问题金额381亿美元

  依据陈述,现在GE所面对的381亿美元的资金问题首要来自三部分: 1。 长时间护理稳妥部分现金储藏缺口;2。管帐准则改变拨备;3。兼并贝克休斯过程中的管帐造假

  其间,GE现已陷入窘境的稳妥事务资金问题最大。该陈述发现这项事务需求马上弥补185亿美元现金的稳妥准备region金,并在2021年进通用电气陷千亿诈骗疑云 做空陈述被曝受对冲基金赞助行管帐准则改变时发生105亿美元的非现金GAAP(美国公认管帐准则)费用。

  陈述还指控GE在对旗下石油和天然气部分出资油田服务商贝克休斯(Baker Hughes)的买卖中存在管帐问题。

  2017年,GE公司将长时间处通用电气陷千亿诈骗疑云 做空陈述被曝受对冲基金赞助于窘境的动力事务和贝克休斯(Baker Hughes,简称BHGE)兼并。在完结收买股权后,2018年GE出售了部分贝克休斯持股,将所有权从62.5%降至50.2%。

  “这笔买卖并不是商业性质,仅仅一个烟幕弹,经过管帐手法让此前动力部分亏本的91亿美元从账上隐去。”马科波洛斯在陈述中写道。依照核算。一旦丢失归入财政报表,通用电气工业部分的流动比率将会下降至0.67, 运营现金流也会降至5亿美元。

  “一旦通用电气被逼调整净资产数据,会马上违背与债务人的协议,导致借主追债,信誉额度下降,信誉评级下调,甚至于无处融资的局势。”马科波洛斯在陈述中正告。

  2、GE的反击

  虽然马科波洛斯和他的做空团队来势汹汹,但GE也敏捷主张反击。

  美国证券买卖委员会提交的文件显现,CEO卡尔普以每股7.93美元的价格购买了25.2万股股票,总价花费近200万美元,这也直接推进通用电气的股票在盘后买卖中上涨约2.5%。

  闻名微观对冲基金司理、索通用电气陷千亿诈骗疑云 做空陈述被曝受对冲基金赞助罗斯前合伙人德鲁肯米勒(Stan Drucken-miller)不仅在口头上支撑卡尔普,并在15日用真金白银购入GE的股票。依据文件显现,德鲁肯米勒现在持有620万股GE的股票,按最新收盘价核算价值约5000万美元。

  GE董事会主席兼审计委员会主席莱斯利塞德曼(Leslie Seidman)对马科波洛斯的陈述不以为然,她说陈述包括了“对管帐操作的解说前所未闻,是彻里彻外的过错。”

  全球闻名做空组织香橼也力挺GE,以为关于GE的做空陈述是最糟糕的陈述,从头到尾都是虚伪的。

  马科波洛斯在承受媒体采访时毫不讳言,一家美国对冲基金公司赞助了陈述的编撰和发布。陈述发布前该基金的客户就获得了陈述,而且押注股价跌落。在成功做空通用之后,马科波洛斯也将会得到一笔不菲的酬劳。

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  3、GE之困已久

  做空陈述有待华尔街验证,但GE陷入窘境已是不争现实。

  此前,GE就由于管帐问题被查询。2009年,GE就被美国证券买卖委员会(以下简称SEC)查询过一次。其时SEC指控GE在2002财年和2003财年曾运用不正当管帐办法来进步收入和赢利,GE过后既没有供认也没有否定,而是支付了5000万美元的罚款进行宽和。2018年1月,SEC表明,正查询GE的一项巨额稳妥费用。

  这家百年美国企业是道琼斯指数的原始成员。在本钱商场上曾风景无限,2012年的高峰市值到达8293亿美元。

  但是谁又能预料到,2018年,道琼斯指数上涨了近25%,但GE的股价却累计跌落了约58%,运营明显早已陷入了泥潭。同年6月,通用电气110年来初次从道琼斯工业均匀指数中退市。

  阅历了困难的两年后,本年GE事务呈现企稳痕迹,多年来初次上调成绩猜测。7月31日,GE发布了利好的二季度财报。二季度财报显现,通用电气的经营收入和每股盈余好于预期,盘前一度涨逾4%。不过,其当季归属于普通股股东净亏本为2.91亿美元,再加上短期利好并不足以支撑股价的长时间走势,股价涨势无法继续。

  摩根大通剖析师斯蒂芬图萨剖析,即便其二季度成绩超越预期,主张出资者远离通用电气股票。在他看来,GE的管理层过分抱残守缺,简直从未先于商场改变而举动。在当时炽热的科技竞赛趋势下,这家美国百年企业早已失去了竞赛先机。

(文章来历:年代周报)

(责任编辑:DF134)

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